La Dreamcast, dernière console de Sega
Pour devancer la Playstation 2, qui devait sortir en 2000, Sega joua sa dernière carte, à savoir la Dreamcast, qui fut commercialisée en 1999 en Europe.
L'objectif de Sega à l'époque était de proposer le premier système 128 bits de nouvelle génération afin de succéder à la Saturn tout en arrivant en magasin avant la PlayStation 2 de Sony (qui sortira le 4 mars 2000 au Japon). La Dreamcast innovait avec les gachettes analogiques, un lecteur de GD-Rom six fois plus rapide que le lecteur de la PlayStation 1. L'atout majeur de la Dreamcast résidait dans le fait de pouvoir proposer des jeux jouables en ligne. Cet argument a été utilisé par Sega dans sa campagne marketing de lancement pour devancer la PlayStation 2, sa principale rivale, bien qu'elle ne soit pas encore sortie.
Malheureusement, cette stratégie n'a pas fonctionné car trop peu de jeux se jouaient en ligne et la ludothéque était trop restreinte (bien que la console ait proposé d'excellents titres).
Pour finir, la console ne s'est vendue qu'a 11 000 000 d'exemplaires, et la fin de sa production marqua l'arrêt définitf de Sega en tant que constructeur. En effet, la Dreamcast est la dernière console de Sega, qui continuera d'exister dans le marché du jeu vidéo, mais uniquement en tant qu'éditeur de jeux.